Цифровой валютный банк Circle: следующий большой шаг в финансах?

Ой, какая драма! Компания Circle, создатель USDC, решила присоединиться к соревнованию и подала заявку в Управление контролера денежного обращения США (Office of the Comptroller of the Currency) на открытие первого банка цифровых валют в Америке. Вы можете себе это представить? 🤯

Предлагаемый Первый Национальный Банк Цифровой Валюты не будет обычным банком в углу с дружелюбным кассиром и коробкой конфет. Нет, это высокорисковая операция, ориентированная на цифровое будущее, направленная на сохранение резервов USDC, управление наличными средствами и краткосрочными казначейскими обязательствами, а также предоставление услуг хранения цифровых активов институциональным клиентам. Вообразите его как цифровую крепость для крупных игроков.

Circle больше не просто игрок в песочнице финтеха; он серьезный участник глобальных финансов. В обращении находится более $62 миллиардов USDC, что делает его вторым по величине стейблкоином в мире. И давайте не забудем: в 2024 году объем транзакций USDC на блокчейне превысил аналогичные показатели у Tether’s USDt (USDT), несмотря на меньшую рыночную капитализацию. Это как момент Давида и Голиафа!

До сих пор управление резервами было немного похоже на жонглирование, полагаясь на сторонних хранителей, таких как BlackRock и BNY Mellon. Но подавая заявку на получение лицензии Circle OC, Circle стремится взять всё под свой контроль, оптимизируя операции, минимизируя риски и укрепляя прозрачность. Как бы они говорят: «Мы справимся с этим, ребята!» 🙌

И дело не только в контроле; важно соответствовать текущему законодательству. Закон GENIUCAct, принятый Сенатом США в июне 2025 года, установил новую планку для регулируемой инфраструктуры стабильных криптовалют: резервирование активов 1:1, ежемесячные подтверждения и федеральный надзор. Заявка Circle показывает их готовность отвечать будущим стандартам США для банковского обслуживания цифровых валют.

Федеральная хартия дает Кругу регуляторное доверие, полный контроль над резервами USDT и возможность предоставлять услуги безопасного хранения учреждениям. Это как получить золотую медаль от учителя, но в мире финансов. 🌟

Более сильная регулирующая позиция

Федеральный чартер доверительного управления OCC сразу улучшит позицию Circle. Вместо того чтобы работать только по лицензии BitLicense или зависеть от четкости на уровне штатов, Circle станет банком с федеральным регулированием, поднадзорным OCCT и Федеральной резервной системе. Это как получить VIP-пропуск в финансовый клуб.

Для организаций, опасающихся работать с крипто-компаниями, это изменение демонстрирует соответствие нормативным требованиям, постоянство и доверие. После шагов Anchorage Digital (в настоящее время единственная компания с лицензией на работу криптовалютного банка), но с гораздо более широкими последствиями, учитывая принятие USDC. Аналитики предполагают, что лицензия может укрепить уверенность инвесторов в Circle, способствуя расширению партнёрств среди банковских учреждений, финтех-компаний и рынков капитала.

Полный контроль над управлением резервом USDT

Получение национальной лицензии доверия позволит Circlu управлять резервами в размере $62,1 миллиарда внутри компании. Это означает, что Circle сможет напрямую контролировать активы, поддерживающие его стейблкоин, улучшая операционную эффективность и снижая риски контрагентов. Как будто у вас есть личный дворецкий для управления вашими финансами.

По мере того как доверие к стабильным монетам все больше зависит от способа хранения и отчетности резервов, этот шаг дает Circle более сильные гарантии безопасности, ликвидности и соответствия стандартам США и международным требованиям, таким как соблюдение MiCA (Markets in Crypto-Assets) и регулирование стейблкоинов по закону GENIU S Act. ️

Открытие новых институциональных услуг

Как было исследовано, новый доверительный сервис от Circle не будет предлагать депозиты или розничное кредитование. Однако он откроет набор возможностей для межкорпоративного взаимодействия. При федеральном одобрении Circle сможет расширить свои услуги по хранению цифровых активов — не только для USDC, но и для токенизированных активов, корпоративных казначейств и других финансовых инструментов на блокчейне. Это похоже на начало новой главы в учебнике финансов 📚.

Тем самым Circle превратится в платежную инфраструктуру, соединяя традиционное финансирование и Web3. Компании со всего мира, от Европы до Объединенных Арабских Эмиратов, стремятся получить лицензии (как например крипто-лицензия Абу Даби), американский трастовый банк Circle мог бы служить моделью структурного соответствия законодательству США о стейблкоинах и глобальным нормам соблюдения требований.

Вы знали? Компания Circle заработала около 1,7 миллиарда долларов в виде процентного дохода в 2024 году — почти все из средств резервных активов USDC. Это довольно приличная сумма карманных денег!

С уверенностью инвесторов после блокбастера IPO компании Circle и новых федеральных правил, которые предоставляют стабильным коинам регулирующий путь вперед, условия наконец-то сложились для запуска полностью регулируемого банка цифровой валюты. Как будто звезды сошлись! 🌟

Дебют Circle на Нью-Йоркской фондовой бирже (тикер: CRCL) 5 июня однозначно показал, что рынки готовы поддержать выпуск регулируемых стейблкоинов. Акции открылись по цене $69, более чем удвоив цену размещения в $31, и кратковременно поднялись до $100 перед закрытием на уровне $83. В тот день IPO Circle на NYSE CRCL завершилось с рыночной капитализацией около 6,9 млрд долларов США и ростом почти на 200%, что отражает высокий спрос на компании, находящиеся на стыке TradFi и DeFi.

В то же время Вашингтон дал самый сильный сигнал пока о регулировании стейблкоинов. Закон GENIUUS о регулировании стейблкоинов, принятый Сенатом всего через 12 дней после IPO Circle, устанавливает всеобъемлющие ограничения: обеспечение долларами в соотношении 1:1, отчетность в реальном времени и надзор со стороны федеральных банковских регуляторов, таких как OCC. При действующем контроллере Родни Худе агентство дало сигнал поддержки ответственной интеграции криптовалют, особенно в процессе подачи заявок на хартию OCС от Circle.

Учитывая это, решение компании Circle начать работу над первым цифровым валютным банком в США кажется точно рассчитанным шагом. Похоже, они играли в шахматы, пока остальные занимались шашками.

Знаете ли вы? Стабильные монеты обеспечили примерно $27.6 триллионов в транзакциях в 2024 году, превзойдя совокупный объем Visa и Mastercard приблизительно на 7.7%. Это огромное количество цифровых денег!

Банк Circle может разблокировать доступ для институциональных инвесторов, стимулировать принятие USDC и преобразить роль стейблкоинов в глобальной финансовой системе. Это как сбывшаяся финансовая сказка!

Соединение стейблкоинов и традиционных учреждений

В качестве федерального регулируемого банка Circle будет служить связующим звеном между криптовалютами и традиционным финансированием. Пенсионные фонды, управляющие активами компании и страховщики зачастую требуют партнеров под федеральным контролем перед тем как начать работать с цифровыми активами. Банк цифровой валюты от Circle, управляемый при надзоре OCZ, мог бы открыть эти каналы. Это похоже на строительство моста между двумя мирами.

Кроме того, как фонды денежного рынка стали популярными после ужесточения правил, повышающих доверие, Circle стремится сделать управление резервами USDC эталоном стабильности. Это словно они говорят: «Доверьтесь нам, у нас золотой стандарт цифровых финансов.»

Ускорение использования стейблкоинов в реальной жизни

Одним из ключевых преимуществ банка стабильной монеты Circle является безупречная интеграция. Услуги хранения цифровых активов институционального уровня будут поддерживать токенизированные ценные бумаги, платежи в реальном времени и программируемые финансы. Благодаря таким партнёрам как Visa, Stripe и BlackRock, уже экспериментирующим с инфраструктурой платежей Circle, следующий этап — это более глубокое внедрение: модули типа «plug-and-play» по принципу OAuth, которые позволят банкам и финтех-компаниям предлагать USDC без затруднений. Это похоже на то, чтобы сделать цифровые финансы такими же простыми, как заказать пиццу.

Влияние на всю отрасль

Устав Circle может проложить путь к новой категории держателей федеральных банков с криптовалютным уставом. Унаследованные фирмы вроде JPMorgan и Bank of America работают над совместным выпуском стейблкоина. Успешный банк доверия Trust (Circle) подтвердил бы модель, что побудит конкурентов искать одобрение национальных уставных требований по криптоактивам. Это похоже на дикий запад финансов, только с цифровым уклоном.

В плане более широкого влияния мы можем ожидать усиления интероперабельности, улучшения рамок соответствия и большего доверия инвесторов к Circle. Независимо от того, идет ли речь о регуляторах, институтах или глобальных партнерах (например, тех, кто стремится соответствовать требованиям MiCA или эквивалентам лицензии на криптовалюту в Абу-Даби), действия Circle создают прецедент того, что стейблкоины могут развиваться в инфраструктуру банковского уровня с регулированием. Это совершенно новый мир!